波浪理论


    波浪理论的发明人是美国的艾略特。他在研究道氏理论之时，认为道氏理论只虽然解决了浪潮的问题，但并没有说清楚投资者究竟该怎么冲浪，也就是如何在股价的波浪式的前进中踏准节奏，为此，艾略特发明了波浪理论。


    艾略特将股市的上升、下降的波动趋势形象地表示为如同大海的波浪一样，一浪推一浪，潮起潮落，循环往复。


    艾略特认为，不管是股票还是商品价格的波动，都与大自然的波浪一样，一浪跟着一波，周而复始，具有相当程度的规律性，展现出周期循环的特点，任何波动均有迹有循。


    艾略特认为，波浪的特点是：股价指数的上升和下跌将会交替进行；推动浪和调整浪是价格波动两个最基本形态。而推动浪(即与大市走向一致的波浪)可以再分割成五个小浪，一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪来表示；调整浪也可以划分成三个小浪，通常用a浪、b浪、c浪表示。在上述八个波浪(五上三落)完毕之后，一个循环即告完成，走势将进入下一个八波浪循环。时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本形态发展。波浪可以拉长，也可以缩小，但其基本形态永恒不变。


    总之，波浪理论可以用一句话来概括，即“八浪循环”。


    波浪理论乍听起来似乎颇为简单和容易运用，就是上升五浪加下跌波浪嘛，但实际操作起来，完全不是那么一回事，究竟从哪里开始数浪，这一浪又涨到哪里结束，每个人的观点都不一样，这也是千人千浪存在的客观原因。


    由于股价的每一个上升、下跌的完整过程中均包含有一个八浪循环，大循环中有小循环，小循环中有更小的循环，即大浪中有小浪，小浪中有细浪，比如一段超级大牛市可以有八浪循环，但是即便是超级大牛市中间也会有一段很长时间的下跌回调过程，这段过程又有八浪循环，而这段持续两三个月的下跌回调过程中又可能存在持续数天的短线上涨行情，再度出现更小级别的八浪循环。


    因此，这种大套小，小套更小的情况使数浪变得相当繁杂和难于把握。再加上其推动浪和调整浪经常出现延伸浪等变化形态和复杂形态，使得对浪的准确划分更加难以界定，这两点构成了波浪理论实际运用的最大难点。


    即便是最顶级的波浪理论分析者，都对数浪感觉很头痛，经常有拿捏不准的情况，所以，如果用波浪理论来炒股，存在相当多的不确定性。


    那么这是不是说明波浪理论对我们没有多大用处呢？


    其实不是，波浪理论最精髓的地方是给我们提供了一个股价大方向的走势判断。


    比如如果开始出现大级别的下跌，你心里也要预判下跌的过程是三段式下跌，所以，在第一段下跌低点时就不要轻易选择抄底。


    这点需要区别上涨趋势中的回调情况。


    比如周线趋势的上涨当中，对应的回调也是周线级别的回调，这体现在周线k线图中可能就是一波下跌就结束了，但是体现在日线图中，这周线的一波下跌就是三段式的了，这就是波浪理论的下跌三浪的运用。


    所以如果你看着日线操作，如何把握日线的回调结束点，就是要找三十分钟的三段下跌，不要在第一段下跌看似结束的时候过早入场，因为后面反弹后还有新一轮下跌，如果新一轮下跌大幅跌破新低，就大概率说明下跌还没有结束，继续等待反弹后再度下跌，如果新一轮下跌跌至前期低点附近，观察macd指标，如果背离了，则可以介入了，但之后的上涨必须很快的突破新高才能确认回调正式结束，不然的话，这段回调的走势就会继续升级了。


    波浪理论的第一浪，也就是启动浪：这第一轮上涨一般认为是主力发动行情的试探行动，浪型平缓，持续的时间短暂，给人以短线行情的假象，在我们的第一印象当中，很可能显先是把他判断为一轮反弹行情而已。


    经验看来，第1浪的涨幅通常是5浪中最短的行情，就是因为当前市场上面的抛压依然很大，同时主力也不愿意将股价拉的过高来提高吸筹成本，所以通常来说，第一浪的涨幅都不会很大。


    第二浪，也可以叫做初次调整浪：在第一浪的上涨行情结束后，主力通过短线打压洗盘，目的是要将大部分股民震仓出局，把筹码洗干净，但同时主力又不能丢失大量的廉价筹码，防止其他资金低位吸筹到，所以第二浪打压的时间也比较短暂。


    虽然打压的时间比较短，但打压幅度却未必很短，有的时候主力会用短暂但是非常剧烈的洗盘来洗掉筹码，股价眼看着就要跌破新低后才转头拉升，也有的时候稍微洗洗就直接拉升了。


    不过这两种都不常见，我们一般认为，第二浪的浪底不会跌穿第一浪的浪底，大多数时候在第一浪的38.2%或61.8%区域处止跌，这也就给了我们一个超底的思路。


    这第二浪的止跌跌其实也就是缠论中第二类买点形成的过程。


    那么我们预判在什么时候买入呢，就在38.2%或者61.8%的位置，次级别走势大概率在这个位置止跌。


    这个概率大概在一半左右。


    不过还是要提醒大家，第二浪由于是下跌浪，所以股民们会误以为熊市尚未结束，下跌也还没有结束，所以有的时候其调整下跌的幅度相当大，经常要跌到距离新低不远的地方，甚至距离新低只有一个点的空间，这就几乎吃掉第1浪的升幅了，如果你在第一浪冲高的时候追高买入，这个时候害怕不害怕？


    这也是我们不建议大家操作第一类买点的原因，因为这二浪调整的过程有的时候确实会异常恐怖，但就在你以为股价要跌破新低暴跌的时候，行情却开始柳暗花明了起来，可能就是直接一根线冲击涨停板了。


    第三浪也叫作发展浪，主力在二浪调整之后，洗掉了足够的筹码，然后开始利用某些利多因素正式发动行情，以达到充分吸引踏空资金入市和调动人气的目的。


    三浪就是主升浪行情了，也是我们最应该把握住的行情。


    一般认为，第三浪的浪型斜率增大，拉升幅度起码为45度角，如果低于45度角拉升，说明这个品种拉升幅度不强，后市走势空间有限，所以我们 要尽量找45度角以上的股票品种。


    除了拉升角度以外，第三类的上涨时间持续最长，比第一浪和第五浪的时间都长，所以一般不会短期内结束，做主升浪就要禁得住洗盘和震荡，防止被中途晃下车，尤其是第三浪涨幅还没有超过第一浪的情况下，是肯定不会结束的。


    第三浪的浪顶会突破第一浪的浪顶，其浪型长度一般为第一浪的1.618倍，甚至2.618倍，最高甚至可以达到4.2倍。


    第三浪高点大概率上涨价格点=1.618*（第一浪高点-第一浪起动点）+第一浪高点，有的时候也可能是最后加第三浪的起始点。


    当然，这只是初步预判，具体会上涨到多高，还要看次级别走势的发展情况，但我们心中可以根据这个幅度有个大概率的预判。


    第四浪，也叫作再次调整浪，经过第三浪长时间的运行，股价的涨幅已经很大了，主力开始再度洗盘，不过一般认为，第四浪的浪底一般不会跌穿第一浪的浪顶。


    四浪下跌的幅度一般为第三浪的38.2%或61.8%，这个调整幅度算是比较大了以此体现出第四浪的调整性，而且不同于第二浪调整时间短，第四浪持续的时间比第二浪长，从而进一步引诱被震仓出局和观望的资金入市，第四浪的操作也因此难度比较大了。


    第五浪，也叫作冲高浪，这是股票最后的疯狂阶段，主力使出全部力量做最后的冲刺，对各种利空完全没有反应，上涨斜率经常大于60度，甚至可能以连续涨停板的方式冲顶，只有这样，才能刺激那些踏空股民追涨的心情。


    对于大盘指数来说，一般认为，大盘指数在第五浪中会连续创新高，其浪顶大概率会突破第三浪顶，浪型斜率明显增大，同时主力开始大量抛出筹码，体现出最后放量拉升的形态。


    但由于股价或者大盘指数已经很高了，所以主力也不愿在股市上久留，所以虽然第五浪的猛烈程度大大超过第三浪，但持续时间比第三浪短，属于风险开始大于收益的时期，一不小心就高位被套了，这个阶段就是是股市风险最大的时候。


    第五浪高点大概率上涨价格点=2.618*（第一浪高点-第一浪起动点）+第一浪高点


    在股市中第5浪的涨势通常小于第3浪，而且经常出现失败的情况。


    如果第五浪冲击失败，就掉头形成了第二类卖点了，这点需要注意，看你操作的级别，不破新高就先跑再说！！！


    除掉上涨五浪以外，剩下的就是下跌三浪了。


    a浪，也叫做下跌出货浪，这是主力砸盘出货的阶段。


    经过第五浪的拉升出货，此时主力手中的筹码已经不是很多了，所以开始了砸盘出货的过程，不给散民任何出逃的机会，因此股价开始猛烈下跌，甚至会连续跌停。


    但由于这个位置接盘的资金还会比较多，毕竟股价或者大盘前面还刚刚创了新高呢，所以a浪一般下跌的时间相对比较短暂。


    在a浪中，股民们多数认为上升行情尚未逆转，此时仅为回调行情而已，所以接盘力度较强，但实际上，a浪的下跌，在第5浪中通常已有警告讯号，如量价背离，指标背离等等。


    b浪，也叫作反弹出货浪，这是主力利用反弹再次出货的阶段，也可以理解为前期套牢资金的自救。


    不过，由于这里毕竟是反弹浪，所以b浪持续的时间不会很长。一般认为，b浪的反弹高度是a浪的38.2%，50%，或61.8%。


    b浪表现经常是成交量不大，呈现缩量上涨的形态，所以根据成交量也可以大体的判断出目前的形势其实很严峻了，这里的反弹是正式形成第二类卖点的过程，也是多头最后逃跑的机会，但由于前面刚创了新高，所以很容易让投资者误以为是另一波段的涨势，形成"多头陷井"，股民惨遭套牢。


    c浪，也叫探底浪，这个位置主力基本上已经出完货了，如果主力在b浪反弹中没有出货干净的话，也会利用这个阶段继续出货砸盘。


    由于主力出货的行为坚决持续，各项指标急转直下，技术派高手也不敢轻易抄底了，所以剩下的就是多杀多的砸盘奇观。


    这个阶段基本上不会有大规模的反弹，所有的利多利好的消息政策都无济于事，就是因为筹码早已经全部转移到了散户的手里，没有大主力减仓，股价的走势已经可想而知了。


    这个时候，股市就开始陷入了慢慢阴跌的态势中，c浪中几乎没有像样的反弹，持续的时间更是相当漫长，经常可以持续数年之久。


    而等到这漫长的阴跌的末期，股市的底部也就慢慢形成了，在股灾末期，主力开始慢慢搜集廉价的筹码，逐步吸筹建仓，体现在成交量中就是成交量开始逐步放大的过程，以便为发动下一轮行情做长期准备。


    波浪理论的基本框架就是由上升五浪和下跌三浪构成。但是具体在每一个浪型中，可能存在子浪、孙浪、重孙浪……如：第三浪中，可能也由上升子五浪和下跌子三浪构成。而上升子五浪和下跌子三浪中，又由孙五浪、孙三浪构成。而上升孙五浪、下跌孙三浪又由上升重孙五浪和下跌重孙三浪构成……这种过分细划波浪的做法没有什么太大的意义，一大堆子浪、孙浪、重孙浪……反而把人搞得满头雾水，不知所措。作为一般股民，只要大体能判断出大波浪的运行方向、态势、时间就可以了。


    波浪理论最大的精髓是告诉我们三浪一定不是最短的浪，大概率是上涨时间最长的浪，所以抓住升浪就变得相对容易了起来，而且他给了我们大体的一个上涨目标价的预测。


    对应在各种中，主升浪行情开启后，逢阴线买入就是最佳的选择，对于龙头股来说，龙头首阴更是绝佳机会。