赵磊继续对同学们说道：“所以来说，散户想要从股市中赚钱，最根本的方法还是要学会技术分析，只有技术分析，可以让散户和主力站在同一起跑线上。说到技术分析，那么问题就来了，同学们，你们所知道的技术分析理论都有哪些？”


    “波浪理论。”


    “江恩理论。”


    “道氏理论。”


    赵磊笑着点头道：“不错，道氏理论、波浪理论和江恩理论是大部分股票投资者所知道的三大投资理论，除了这三大技术理论以外，像箱体理论、量价理论、亚当理论、随机漫步理论、量变理论、混沌理论、缠论，甚至是基于周易占卜而来的易学炒股理论现在都有一席之地。


    除了这些基本的交易理论以外，还有基于各种分析理论衍生出来的各种交易法则，比如基于趋势理论和波浪理论衍生出来的海龟交易法则、基于量价理论衍生出来的葛兰碧均线法则等等，都是现在我们常用的一些交易技术。


    我们先说道氏理论。


    道氏理论的创造者叫做查尔斯.亨利.道，美国人。说到查尔斯.亨利.道，那可以算做是股票技术分析的鼻祖了，他在一百多年前的1884年提出来道琼斯指数，到今天仍然是美国股市的三大股指之一，另外两大股指是标普500指数和纳斯达克指数。


    道氏理论断言，股票会随着市场的趋势同向变化以反映市场趋势饱和状况，而股票变化的趋势有三种：也就是主要趋势，中期趋势和短期趋势。


    主要趋势，指的是那些持续一年以上的大趋势，大部分股票都将跟随大盘上涨或者下跌。


    中期趋势则是指主要趋势发展中的回调或者反弹，如果大盘大趋势是上涨的，中期趋势则是指中间两三个月的回调行情，如果大趋势是下跌的，中期趋势就是指中间两三个月的反弹行情。


    短期趋势，则是指那种几个交易日内的短期波动。


    道氏理论认为主要趋势不受人为操纵，也就是说那种真正的大趋势一旦走起来，是很难回头的，这是市场合力共同作用的结果，不会受到人力操纵的影响。


    这些是道氏理论关于趋势的看法，我们稍作了解即可。


    关于道氏理论，比较重要的内容有几点。


    第一个就是道氏理论关于羊群效应的论述。


    羊群是一种很散乱的组织，平时在一起也是盲目地左冲右撞，但一旦有一只头羊动起来，其他的羊也会不假思索地一哄而上，全然不顾前面可能有狼或者不远处有更好的草。因此，"羊群效应"就是比喻人都有一种从众心理，从众心理很容易导致盲从，而盲从往往会陷入骗局或遭到失败。


    道氏理论认为，如果龙头股的上涨并没有引起其他股票的跟涨，这就表明公众不愿意 买进，一旦这种情况澄清之后，推动价格上涨的努力通常也将停止。


    这句话的意思很简单，我们经常可以看到某个板块出现了一只大妖股，连续出现了好几个涨停板，有的时候这个大妖股可以带动整个板块的走牛，但是有的时候，同板块的其他股票并不会跟风。


    对于整个板块联动的情况，可操作性就会更大一些，说明市场资金看好这个板块，板块单独走牛的情况就很容易发生，但是如果同板块的其他股票没有选择联动，那么这只股票当前的上涨就是不健康的，一旦行情上涨遇阻，这只股票也就彻底见顶了。


    第二个是关于镜像对称的思想。


    道氏理论认为，市场在一个相当长的时期内前进和衰退的天数是大体相当的，如果出现一个连续上涨的事情，那么几乎必然会出现一个衰退时期与他保持平衡。


    这个理解起来很简单，一个十几天的上涨周期，一旦股票真正开始回调，一般来说，不可能一两天就回调结束，这就是级别对称的问题。


    概括来说，道氏理论的内容虽然覆盖面比较宽幅，远不止上面所说的这些，但总体来说，道氏理论的内容还是比较浅显的，对于今天的市场来说，属于比较低层次的技术分析，理解起来也比较负责，上面的这些一看就懂，不需要特别留意。


    具体到操作上，道氏理论的内容不多，但这些不多的内容中，却有一个比较精髓的东西，叫做123法则和2b法则，对于散户来说，这可以算作道氏理论真正有价值的东西了。


    所谓123法则，简单说，就是股票的走势突破趋势线后的回测趋势线的过程。


    首先呢，你要学会画趋势线，趋势线的画法就非常简单了，把几个高点或者低点连接在一起，如果能够基本概括所有的高点或者低点，就是一条趋势线。


    如果股价是下跌的，就是下跌趋势线，如果股价是上涨的，则是上涨趋势线。


    趋势线画完后就完成了第一步，然后呢，我们就耐心的等待行情发展。


    比如在下跌趋势线的过程中，由于行情是不断下跌的，我们可以一直保持空仓的状态，耐心的等待时机买入。


    什么时候买入呢？


    如果某一天股价上涨突破了下跌趋势线的压制，这个时候是不是可以选择买入呢？


    根据道氏理论来说，不可以！


    因为趋势线的突破有真有假，如果你追涨了，真突破还好，可能收获个涨停，但如果是个假突破，你这时候追高，就被套在半山腰了。


    所以，在股价突破趋势线的压力后，我们仍然需要耐心的等待。


    等待到什么时候呢？


    等待股价再度回测趋势线！


    注意，这个回测一定不能创新低，一旦创了新低，这个图形的走势就不具有操作价值了。


    如果股价回踩趋势线后企稳，我们就可以选择轻仓买入了。


    那么是不是这时候就代表着行情发生反转了呢？


    其实还不是的，行情的反转需要股价突破反弹新高来确立。


    比如说第一次突破趋势线的上涨最高到了1点，那么回踩趋势线的低点就是2点，再度上涨形成的高点叫做3点，3点必须突破1点的新高，才能大概率形成趋势反转的形态。


    其实，这就和缠论中的线段破坏或者说反转形态的意思差不多。


    只不过，道氏理论加了一条突破趋势线的限制，这个突破趋势线的限制是很好的，可以很大程度的提高反转形态的准确率。


    那么我们如何继续把这种操作形态的准确率提高呢？


    比如我们可以继续加上成交量的限制，如果反弹的时候放量了，之后的回调缩量了，那么这种交易方法的准确率又会有进一步的提高。


    再比如，如果上涨的时候突破了5、10日均线，而下跌的止跌位正好属于回踩5、10日线，是不是准确率还有进一步的提高？


    123法则是道氏理论关于行情反转的论述，虽然比较简单易懂，但是123法则是可以单独的作为一个简单的交易系统进行操作的，至于准确率，就看你掌握的是否熟练了。


    为什么123法则可以作为一个简单的交易系统？


    因为，第一他有明确的进场点位，回踩趋势线的时候进场，突破新高择机加仓。


    第二，他有清晰的止损空间，止损价就是放在新低的位置，既然行情已经发生反转，就不应该再有新低了，一旦跌破新低，直接砍仓走人。


    第三，他属于行情反转的形态，属于以小搏大的操作方式，止损一般不会很高，但一旦行情反转，利润却可能会很大。


    这是123法则可以作为一个单独的交易系统存在的理由。


    不过需要注意的是，123法则对于波段操作效果显着，但他的缺点其实也很明显，123法则最适用的市场是单边市场，也就是牛市或者熊市的阶段，而在震荡市场中，就很容易出错了，因为震荡市，所有的行情反转接着的还是震荡，走不出来大的行情。


    所以，想要运用123法则，先要清晰现在的股票所处的阶段，如果属于股价连续下跌的反转，则可以作为尝试。


    那么如果3点的高点突破1点高点后行情无法发生上涨怎么办呢？


    这就是道氏理论的另一个精髓法则了，叫做2b法则。


    2b法则就是123法则的一种特殊形态，也就是行情没有反转怎么处理。


    根据2b法则，如果3点突破1点的新高后行情没有继续拉升，反而掉头再度跌破1点，那么2b法则就产生了，这种情况下，根据2b法则，大概率就要有新低了，所以，及时止损甚至反手放空就是最佳判断。


    不过2b法则更加实用的市场是震荡市，在单边行情中，即便3点跌破1点，根据我们学过的缠论分析，还是很有希望形成类二买的。


    所以2b法则大家了解就好，准确率并不高。


    对于123法则，就是一套最简单的交易系统，如果不想学习更晦涩难懂的技术分析，你就把123法则弄明白，每次坚持以小搏大，也是不错的。


    再度明确，123法则的注意事项：


    第一，要有明确清晰的下跌趋势线或者上涨趋势线，怎么划趋势线应该不用说了吧。


    第二，第一轮上涨突破趋势线时保持观望。


    第三，一旦行情突破趋势线，那么这条趋势线就从压力位转变为了支撑位，所以再度回测不能跌破趋势线，同时还不能跌破新低，只有这两个条件都满足，才可以在这个位置选择轻仓介入。


    第四，行情再度上涨突破反弹新高，如果macd指标没有背离，加仓！如果macd指标背离了，等待再度下跌看能否形成类二买再考虑加仓，如果直接跌破新低了，这个股票就不能再度介入了。


    第五，123法则最实用的市场是单边市场，震荡市场不要用，比如股价连续一两个月窄幅整理，如果你用了123法则，就会反覆被打脸了。


    这里是我对123法则的稍加完善，作为一个单独的交易系统供基础比较差的同学使用。


    这种交易系统用在期货操作中比较好使，毕竟期货可以做多，也可以做空，机会就会更加多一些，而在股票操作中，就需要我们保持足够的耐心，很多人看到股价突破了趋势线的压力位，就会脑子一热去追多，特别是某一次没有追多，股价直接涨停，甚至连续好几个涨停板而根本没有选择回调的时候，下一次再遇到突破趋势线的情况，更加容易失去理智。


    对于哪些情况可以在突破趋势线的时候追多，哪些情况不可以追多，其实我们是可以从别的交易系统共同验证的，但是仅仅对于123法则来说，解决不了这个问题。


    这就要求大家，要么严格按照123法则的要求进行操作，有了我们特意加上的macd指标不背离才能加仓的限制，123法则的成功率要比之前多的多。


    如果你想要在操作中更加灵活一些，那么你就要继续学习技术分析了，只要这样，才能在股价第一次突破趋势线压力的时候有更精准的判断是否可以追高。


    不过总体来说，等待股价再度下跌到趋势线的时候，其实也就是形成第二类买点的时候，这个时候选择买入，会让你在持有仓位的过程中更加舒心一些，因为第二类买点一旦形成，是有可能直接飙升的，就没有了股价反覆回测的煎熬过程了。


    估计不写故事了，稍微写写一些技术分析的内容，就完本了